Si tu perfil de inversor va más allá de comprar un único ETF global y mantenerlo, y te planteas operar en distintos mercados internacionales o construir una cartera más compleja, es muy probable que hayas llegado a comparar estas dos plataformas: DEGIRO e Interactive Brokers. Ambas destacan por sus bajas comisiones y su enfoque internacional, pero están pensadas para perfiles de inversor bastante distintos. En este artículo las comparamos en detalle centrándonos en su idoneidad para comprar ETFs.
Qué es cada plataforma
- DEGIRO es un broker de origen neerlandés, popularizado desde su lanzamiento para inversores particulares en 2013, con una propuesta muy clara: acceso a acciones y ETFs con comisiones bajas y una experiencia sencilla, sin complicarse con productos avanzados innecesarios para un inversor pasivo.
- Interactive Brokers es un broker estadounidense fundado en 1977, con décadas de trayectoria como estándar para inversores avanzados y profesionales. Ofrece acceso a una gama mucho más amplia de mercados y productos: acciones, ETFs, bonos, opciones, futuros, Forex y fondos de inversión de grandes gestoras, todo desde una infraestructura de nivel institucional.
Comisiones para comprar ETFs
- DEGIRO ofrece una Selección Principal de ETFs sin comisión de compraventa, aplicando únicamente 1€ de coste de tramitación por operación (siempre que se respeten las condiciones de la política de uso razonable de esa selección; en caso contrario, se aplica una comisión adicional de 2€). Fuera de esa selección, en mercados internacionales, la comisión ronda los 2€ por operación.
- Interactive Brokers tiene una estructura de comisiones que varía según el producto y mercado: en acciones españolas cobra un 0,05% (con un mínimo de 3€), y en el mercado estadounidense un precio fijo de 0,005$ por acción (mínimo 1$). Para ETFs, la comisión depende del mercado concreto en el que cotice el producto. Además, ofrece la modalidad IBKR Lite, sin comisión en acciones y ETFs a cambio de spreads algo más altos (disponible principalmente para clientes de Estados Unidos, aunque conviene verificar la disponibilidad actual para clientes europeos).
En términos generales, para un inversor que compra ETFs de la Selección Principal de DEGIRO con cierta frecuencia, esta plataforma suele salir más económica de forma directa. Interactive Brokers, por su parte, resulta especialmente competitivo en el cambio de divisa y en operativa de mayor volumen o en mercados menos habituales.
Cambio de divisa: la gran diferencia
Este es uno de los puntos donde Interactive Brokers destaca claramente:
- DEGIRO aplica una comisión del 0,25% en las transacciones que impliquen cambio de divisa.
- Interactive Brokers ofrece un cambio de divisa prácticamente al tipo interbancario, con un coste de apenas el 0,002%, muy por debajo del de DEGIRO.
Si vas a comprar ETFs que cotizan en dólares u otras divisas de forma habitual, esta diferencia puede acumularse de forma relevante a lo largo del tiempo, especialmente en carteras de mayor volumen.
Catálogo de productos y mercados
- DEGIRO ofrece acceso a más de 30.000 acciones y varios miles de ETFs, cubriendo los principales mercados europeos y estadounidenses, suficiente para la gran mayoría de estrategias de inversión pasiva.
- Interactive Brokers amplía el alcance a más de 150-170 mercados en más de 40 países, además de ofrecer acceso a fondos de inversión de grandes gestoras (Vanguard, BlackRock), opciones, futuros y Forex en 28 divisas distintas, lo que lo convierte en la opción más versátil para quien quiera operar más allá de una cartera indexada sencilla.
Facilidad de uso
- DEGIRO está pensado para resultar sencillo, aunque algunos usuarios señalan que su plataforma puede requerir cierto tiempo de adaptación para navegar con soltura.
- Interactive Brokers ofrece una infraestructura mucho más completa, con herramientas de análisis avanzadas, pero esa misma amplitud de funciones hace que la curva de aprendizaje sea mayor para un inversor que solo busca comprar y mantener ETFs de forma sencilla.
Cuentas disponibles
DEGIRO ofrece varios tipos de cuenta según el perfil de inversor:
- Custody: la más básica, para acciones, bonos, ETFs y fondos, con custodia garantizada sin cesión a terceros.
- Basic: para invertir sin comisiones extra, sin acceso a futuros ni apalancamiento.
- Active y Trader: para perfiles más avanzados, con acceso a apalancamiento y productos derivados.
Interactive Brokers ofrece también distintas modalidades (Lite y Pro), además de varios tipos de cuenta demo para practicar antes de operar con dinero real, una opción que DEGIRO no ofrece.
Tabla comparativa resumen
| Aspecto | DEGIRO | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Comisión ETFs Selección Principal | 0€ + 1€ tramitación | Variable según mercado |
| Comisión cambio de divisa | 0,25% | ~0,002% (casi interbancario) |
| Nº de mercados | Principales europeos y EE.UU. | +150 mercados en +40 países |
| Complejidad de la plataforma | Moderada | Alta |
| Cuenta demo | No disponible | Sí |
| Perfil recomendado | Inversor particular, pasivo o intermedio | Inversor avanzado o con operativa internacional |
¿Cuándo elegir DEGIRO?
DEGIRO suele ser la opción más adecuada si:
- Tu estrategia se centra en un puñado de ETFs globales (MSCI World, S&P 500, emergentes) disponibles en su Selección Principal sin comisión de compraventa.
- Buscas una plataforma sencilla, sin necesidad de acceder a mercados exóticos o productos derivados complejos.
- No operas con mucha frecuencia en divisas distintas al euro, ya que su comisión de cambio (0,25%) es más alta que la de Interactive Brokers.
¿Cuándo elegir Interactive Brokers?
Interactive Brokers suele ser la opción más adecuada si:
- Operas de forma habitual con ETFs o acciones que cotizan en dólares u otras divisas, y quieres minimizar el coste de cambio.
- Necesitas acceso a mercados menos habituales, fuera de Europa y Estados Unidos.
- Tu cartera va más allá de un puñado de ETFs indexados y quieres tener la posibilidad de operar con otros productos (opciones, futuros, fondos de grandes gestoras) en la misma plataforma.
- Prefieres practicar antes con una cuenta demo antes de invertir dinero real.
Conclusión: simplicidad vs versatilidad
La elección entre DEGIRO e Interactive Brokers se reduce, en gran medida, a una cuestión de simplicidad frente a versatilidad. Para un inversor pasivo que quiere comprar un núcleo de 1-3 ETFs globales y mantenerlos durante años, DEGIRO ofrece una propuesta más que suficiente, sencilla y con comisiones muy competitivas dentro de su Selección Principal. Para quien busca una plataforma más completa, con acceso a más mercados y un coste de cambio de divisa mínimo, Interactive Brokers es la opción más robusta, aunque exige asumir una curva de aprendizaje algo mayor.
En el próximo artículo de esta categoría veremos cómo dar el siguiente paso práctico: cómo abrir una cuenta en un broker para comprar ETFs paso a paso, cubriendo el proceso completo desde el registro hasta tu primera compra.
Este artículo tiene un carácter puramente informativo y educativo. No constituye asesoramiento financiero ni una recomendación de inversión personalizada. Las comisiones y condiciones de cada broker pueden cambiar con el tiempo; verifica siempre la información actualizada en la web oficial de cada entidad antes de abrir una cuenta.